Phân tích kỹ thuật là gì

Phân tích kỹ thuật là gì? Đó là cách nghiên cứu giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ để nhận diện xu hướng, vùng giá quan trọng và trạng thái của thị trường, không xét báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Bài này đọc trọn một mã thật: cổ phiếu FPT đóng cửa 56.000 đồng ngày 26/10/2026, thấp hơn đường trung bình 20 phiên 5,1% và có RSI khoảng 27.

Phân tích kỹ thuật trong một phút

Phân tích kỹ thuật dựa trên ba giả định. Giá đã phản ánh thông tin sẵn có. Giá có xu hướng đi theo một hướng cho tới khi có lý do đổi chiều. Hành vi đám đông có tính lặp lại, nên các vùng giá cũ thường còn ý nghĩa. Ba giả định này gắn với lý thuyết Dow.

Dữ liệu gốc chỉ có ba thứ là giá, khối lượng và thời gian, mọi chỉ báo đều tính từ đó. Công cụ phổ biến nhất là đường trung bình động, làm mượt giá để lộ xu hướng:

Chỉ báo động lượng RSI đo sức mạnh của các phiên tăng so với phiên giảm trong 14 phiên:

Trong đó RS là mức tăng trung bình chia cho mức giảm trung bình. RSI nằm trong khoảng 0 đến 100. Theo quy ước, dưới 30 gọi là quá bán, trên 70 gọi là quá mua.

Kiểm nhanh phân tích kỹ thuật

Trước khi kết luận về một mã, hãy trả lời lần lượt năm câu hỏi:

1. Xu hướng. Giá đóng cửa nằm trên hay dưới các đường trung bình, và đường ngắn hạn nằm trên hay dưới đường dài hạn?
2. Vùng giá. Giá đang ở gần đáy hay đỉnh của 60 phiên gần nhất, tức gần hỗ trợ hay kháng cự nào?
3. Động lượng. RSI đang ở vùng nào so với ngưỡng 30 và 70?
4. Khối lượng. Phiên gần nhất lớn hơn hay nhỏ hơn mức trung bình 20 phiên?
5. Mức đồng thuận. Bốn lớp trên cùng chỉ một hướng hay trái nhau?

Bài liên quan

Cách vẽ vùng giá nằm ở bài học hỗ trợ và kháng cự. Cách tính và chọn chu kỳ nằm ở đường trung bình động MA và RSI. Cách đọc cột khối lượng nằm ở khối lượng giao dịch.

Chấm điểm cổ phiếu FPT

Cổ phiếu FPT có dữ liệu giá ngày đến phiên 26/10/2026, giá đóng cửa 56.000 đồng. Các đường trung bình tính trên giá đóng cửa.

Ngày 09/10/2026, SMA 20 phiên (63.756 đồng) cắt xuống dưới SMA 50 phiên (64.109 đồng). Từ đó đường ngắn hạn nằm dưới đường dài hạn.

Câu hỏi một, xu hướng: giá nằm dưới cả ba đường trung bình và SMA 20 nằm dưới SMA 50. Theo quy ước kỹ thuật, đó là mô tả xu hướng giảm.

Câu hỏi hai, vùng giá: giá đóng cửa chỉ cao hơn đáy 60 phiên 0,4%. Người dùng phân tích kỹ thuật thường theo dõi mốc 55.800 đồng như hỗ trợ gần, và vùng đường SMA 20 quanh 58.980 đồng như kháng cự gần.

Câu hỏi ba và bốn, động lượng và khối lượng: RSI khoảng 27 nghĩa là các phiên giảm gần đây mạnh hơn hẳn các phiên tăng. Khối lượng phiên cuối gấp 1,70 lần mức trung bình, nên áp lực giao dịch lớn hơn thường lệ.

Câu hỏi năm, mức đồng thuận: các lớp có thể cho tín hiệu trái nhau. Ở đây đường trung bình báo xu hướng giảm, còn RSI báo quá bán. Hai chỉ báo trả lời hai câu hỏi khác nhau: xu hướng đang đi đâu, và đà đi đã căng đến mức nào. RSI quá bán không có nghĩa giá chắc chắn hồi.

Ví dụ trên chỉ để minh hoạ cách đọc biểu đồ, không phải khuyến nghị đầu tư.

Giới hạn của phân tích kỹ thuật

Thứ nhất, chỉ báo đều trễ và có tín hiệu giả. Cùng cổ phiếu FPT, SMA 20 cắt lên SMA 50 ngày 10/06/2026 rồi cắt xuống lại ngày 18/06/2026, chỉ sau tám ngày.

Thứ hai, cách vẽ mang tính chủ quan. Hai người có thể chọn hai vùng hỗ trợ khác nhau trên cùng biểu đồ, tuỳ đáy nào được coi là đáy chính.

Thứ ba, phân tích kỹ thuật không biết gì về doanh nghiệp. Một thông tin bất ngờ về kết quả kinh doanh có thể phá mọi vùng giá. Với cổ phiếu thanh khoản thấp, đường trung bình và khối lượng còn kém đáng tin hơn.

Thứ tư, dữ liệu giá phải là giá đã điều chỉnh khi doanh nghiệp chia cổ tức bằng cổ phiếu hay phát hành thêm. Nếu không, đường trung bình bị gãy tại ngày giao dịch không hưởng quyền.

Câu hỏi thường gặp