LDR là gì: tỷ lệ cho vay trên huy động

LDR là gì? Cổ phiếu HDB có LDR 97,77% tại ngày 30/06/2026, nghĩa là cứ 100 đồng tiền gửi của khách hàng thì ngân hàng đã đem cho vay khoảng 97,8 đồng. LDR là tỷ lệ cho vay trên huy động (loan to deposit ratio), bằng dư nợ cho vay khách hàng chia tiền gửi của khách hàng. LDR cho biết ngân hàng đã đem bao nhiêu phần tiền huy động đi cho vay.

LDR là gì và khái niệm gần

Tử số là dòng cho vay khách hàng trên bảng cân đối, lấy số gộp trước khi trừ dự phòng. Mẫu số là dòng tiền gửi của khách hàng, không gồm tiền vay liên ngân hàng hay giấy tờ có giá.

Cách tính này đơn giản và dễ lấy từ báo cáo tài chính. Ngân hàng Nhà nước có quy định riêng về tỷ lệ cho vay so với nguồn huy động, với cách tính và mức trần khác. Hãy xem văn bản hiện hành, vì bài này chỉ dùng công thức kế toán.

Khái niệm gần là tăng trưởng tín dụng. Tăng trưởng tín dụng đo tốc độ tăng dư nợ trong kỳ. LDR đo mức độ dùng nguồn tiền gửi tại một thời điểm.

Giống nhau

Hai cách tính dùng chung một tử số: dư nợ cho vay khách hàng, lấy số gộp trước khi trừ dự phòng. Cả hai đều là số cuối kỳ và đều lấy được từ bảng cân đối trong báo cáo tài chính.

Khác nhau

Khác nhau nằm ở mẫu số. LDR theo tiền gửi chỉ lấy tiền gửi của khách hàng. LDR gồm giấy tờ có giá cộng thêm chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu mà ngân hàng đã phát hành. Bảng dưới đặt hai cách tính cạnh nhau tại quý II/2026.

Cột thứ nhất chênh lệch lớn, từ 97,77% đến 158,47%. Cột thứ hai gọn hơn nhiều, đa số quanh 100%. Vì vậy cách tính LDR quyết định cách kết luận.

LDR của nhiều ngân hàng vượt 100% vì mẫu số chỉ gồm tiền gửi khách hàng. Các ngân hàng này còn huy động thêm bằng giấy tờ có giá, vay liên ngân hàng và vốn chủ sở hữu.

Cùng một mã HDB

Cổ phiếu HDB có báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026, dữ liệu đến ngày 30/06/2026.

Tại ngày 30/06/2026, 659.000,3 / 674.058,7 cho kết quả 97,77%. Sau sáu tháng, dư nợ tăng 20,6% còn tiền gửi tăng 20,2%, nên LDR gần như không đổi.

Nguồn vốn của HDB không chỉ có tiền gửi. Giấy tờ có giá đã phát hành, như chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu, là 107.348,0 tỷ đồng. Nếu cộng vào mẫu số, tổng nguồn là 781.406,7 tỷ đồng và tỷ lệ chỉ còn 84,34%. Cách tính rộng này là cách tự tính của bài, không phải số công bố.

Bài liên quan

Vốn rẻ từ tiền gửi không kỳ hạn nằm ở bài CASA là gì. Cách đọc bảng cân đối của ngân hàng nằm ở bảng cân đối ngân hàng. Cách đọc cả báo cáo nằm ở đọc báo cáo tài chính ngân hàng. Ví dụ trong bài chỉ để minh hoạ cách tính, không phải khuyến nghị đầu tư.

Khi nào dùng cái nào

LDR thấp nghĩa là ngân hàng chưa cho vay hết nguồn huy động. Phần còn lại thường nằm ở chứng khoán và tiền gửi liên ngân hàng. Tiền nằm đó sinh lãi thấp hơn cho vay, nên biên lãi thuần có thể bị kéo xuống. LDR cao nghĩa là ngân hàng dùng gần hết nguồn tiền gửi, hoặc đang dựa nhiều vào nguồn vốn khác ngoài tiền gửi.

Hãy đọc LDR theo tiền gửi trước, rồi xem ngân hàng bù phần chênh bằng nguồn nào.

Không có con số LDR đúng cho mọi ngân hàng. Cần xem cách tính, nguồn vốn khác ngoài tiền gửi và quy định hiện hành của Ngân hàng Nhà nước.

Giới hạn của LDR là gì

Thứ nhất, LDR theo tiền gửi cao không tự động là rủi ro. Ngân hàng phát hành trái phiếu dài hạn có thể cho vay vượt tiền gửi. Thanh khoản vẫn an toàn nếu nguồn vốn dài hạn khớp với khoản vay.

Thứ hai, LDR là số cuối kỳ. Ngân hàng có thể kéo tiền gửi về vào cuối quý, nên một mốc có thể đẹp hơn thực tế bình quân.

Thứ ba, LDR không phân biệt kỳ hạn. Tiền gửi ngắn hạn cho vay trung hạn tạo ra chênh lệch kỳ hạn, mà tỷ lệ này không nhìn thấy.