Dùng Fibonacci tìm giá cắt lỗ (Stop Loss) và thiết lập giao dịch chứng khoán tốt nhất

Dùng Fibonacci tìm giá Cắt lỗ chứng khoán (Stop Loss) sẽ giúp nhà đầu tư lựa chọn các vùng giá phù hợp để thoát hàng, tránh nguy cơ lỗ sâu hơn hoặc… lỗ ngập mặt.

Những bài đầu tiên trong chuyên đề Fibonacci, chúng ta đã tìm hiểu cách tính toán Fibonacci, tìm điểm mua cổ phiếu với Fibonacci Retracement, tìm điểm chốt lời với fibonacci extension… vậy phải cắt lỗ chứng khoán thế nào là tốt nhất?

Trong quá trình chia sẻ và trò chuyện cũng như chứng kiến tài khoản thực tế của các nhà đầu tư với mức thua lỗ tới 80% - 90% chỉ vì nắm giữ một cổ phiếu, Tôi thấy thật nhói lòng. Ước gì họ có thể mạnh dạn cắt lỗ thì đỡ biết mấy.

Tôi sẽ phân tích kỹ về việc Stop Loss (cắt lỗ) trong chứng khoán ở một bài viết cụ thể trong Khoá học Xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán.

Điều mà tôi có thể chia sẻ trong bài viết này là chúng ta không nên tham gia thị trường mà không biết thời điểm nên rút khỏi thị trường. Thời điểm không chỉ là bối cảnh về không gian - thời gian mà còn về MỨC GIÁ cụ thể nào đó của cổ phiếu.

Khi tới ngưỡng đó buộc chúng ta sẽ phải thoát khỏi thị trường (Exit) đù đó là điều tích cực hay tiêu cực:

• Chốt lời = Exit tích cực: Bạn kiếm được tiền và giá đạt mục tiêu, bạn chốt lời để biến khoản lợi nhuận thả nổi thành tiền mặt.
• Cắt lỗ = Exit tiêu cực: Bạn thua lỗ một khoản tiền và giá giảm về vùng bạn không muốn lỗ thêm nữa. Bạn đóng lệnh và cắt khoản thua lỗ thả nổi khỏi tài khoản.

Việc cắt lỗ giúp nhà đầu tư vẫn còn vốn - còn tiền để chờ đợi các cơ hội tiếp theo.

Trong bài học này, Tôi sẽ chia sẻ với các bạn cách dùng Fibonacci tìm giá cắt lỗ - Stop Loss ngon nhất khi đầu tư chứng khoán với hai mục tiêu: 1: Xác suất chạm Stop Loss thấp nhất và 2: Đạt được tỷ lệ Risk:Reward cho lệnh tốt nhất.

1. Chọn giá cắt lỗ chứng khoán kết hợp Fibonacci và Lý thuyết Dow

Trong bài học về Fibonacci Retracement, chúng ta đã biết ba mốc thoái lui quan trọng của xu hướng là 38.2%, 50.0% và 61.8%. Ba mốc quan trọng theo lý thuyết Dow là 33%, 50%, 66%.

Nếu kết hợp hai yếu tố này, chúng ta sẽ có ngưỡng sâu nhất mà giá chứng khoán có thể thoái lui trước khi quay trở lại xu hướng cũ là 61.8% - 66.0%

Để tránh được một pha Stop Loss chúng ta không nên đặt vùng giá cắt lỗ chứng khoán trong phạm vi hai vùng Fibonacci này

Theo quan sát của Tôi, khi giá xuống đáy sẽ còn một đợt kích hoạt nỗi sợ hãi trước khi mọi thứ trở lại bình thường. Việc này sẽ khiến giá có thể giảm sàn và phục hồi ngay trong phiên.

Nghĩa là từ mức sâu nhất - 66%, giá cổ phiếu có thể xuất hiện một đợt bán tháo khoảng 7% nữa trước khi giá quay lại xu hướng tăng. Đây là lý do chúng ta hay thấy các nến Hammer (pinbar) ở đáy xu hướng.

Vậy điểm cắt lỗ phù hợp sẽ nằm ở khoảng 66% + 8% = 74%

Cùng xem minh hoạ trên cổ phiếu VCB khung tuần dưới đây:

Như vậy chúng ta có chính xác vùng giá cắt lỗ bắt buộc chúng ta phải bán toàn bộ cổ phiếu nếu không muốn thua lỗ nhiều hơn.

2. Dùng Fibonacci thiết lập giao dịch chứng khoán hoàn chỉnh

Phần tiếp theo chúng ta sẽ kết hợp toàn bộ các kiến thức đã học để thiết lập giao dịch hoàn chỉnh bao gồm đầy đủ: Vùng giá chờ mua - Vùng cắt lỗ - Vùng chốt lời.

Tôi dùng lại biểu đồ kỹ thuật Cổ phiếu VCB và lấy ra các thông số như sau:

Chúng ta có các tham số tính toán:

• Swing High - Vùng giá cao nhất: 81.300đ/cp
• Swing Low - Vùng giá thấp nhất: 37.550đ/cp

Vùng giá chờ mua dự kiến:

• 50.0% - 59.400đ/cp
• 61.8% - 54.300đ/cp
• 66.0% - 52.400đ/cp

Vùng giá cắt lỗ bắt buộc: 74% - 48.900đ/cp

Vùng giá chốt lời kỳ vọng:

• Swing High - 0.00% - 81.300đ/cp
• Fibonacci Extension 127.2% - 93.200đ/cp
• Fibonacci Extension 141.4% - 99.400đ/cp

Đọc ý nghĩa của toàn bộ các tham số trên và diễn giải thành lời như sau:

Khi giá cổ phiếu VCB tăng từ Swing Low tới Swing High, Tôi kỳ vọng sẽ có đợt thoái lui giảm từ Swing High về các mức fibonacci quan trọng và sâu nhất là từ 50% - 66%. Sau khi thoái lui tới mức sâu nhất có thể là 66%, Tôi kỳ vọng giá cổ phiếu VCB sẽ không giảm nữa mà quay trở lại xu hướng tăng với mục tiêu tăng từ mức Fibo thoái lui tới đỉnh gần nhất. Chạm đỉnh gần nhất (Swing High) sẽ có một đợt thoái lui để phá đỉnh tới các mức Fibonacci mở rộng tiếp theo.

Kết hợp các yếu tố trên, Tôi sẽ có bảng phân bổ vốn và quản trị rủi ro như sau:

Minh hoạ phía trên để giúp các bạn hiểu rõ về cách đặt lệnh giao dịch với cổ phiếu VCB khi ứng dụng Fibonacci với ba mục đích:

1. Tìm điểm chờ mua
2. Tìm điểm cắt lỗ
3. Tìm điểm chốt lời

Kết quả là:

3. Tổng kết

Dùng Fibonacci tìm giá cắt lỗ chứng khoán giúp nhà đầu tư có một con số định lượng để đưa ra quyết định một cách lý trí.

Điểm cắt lỗ có thể kết hợp thêm với các vùng Hỗ trợ - Kháng cự ngang, hoặc các đường trung bình động để có hiệu quả tốt nhất.

Một điểm cắt lỗ cổ phiếu (Stop Loss) là một vùng giá đảm bảo các yếu tố sau:

1. Mức thua lỗ thấp nhất
2. Xác suất giá chạm điểm cắt lỗ là thấp nhất

Và hai yếu tố trên phải được kết hợp với nhau. Nhiều nhà đầu tư xác định điểm cắt lỗ mà giá khó chạm tới, nhưng vùng cắt lỗ đó, thì giá cổ phiếu cũng bay màu 60% - 80% thì còn ý nghĩa gì?

Thảo luận thêm tại Kênh Zalo chứng khoán hoặc chuyên sâu tại Discord chứng khoán

Chúc các bạn giao dịch thành công!